Umsatz von $106 Mio., Rekord-ARR von $108 Mio. zum Quartalsende
ARR übertrifft erstmals den Quartalsumsatz
Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit betrug $19 Millionen
(Minneapolis, MN, 31. Januar 2024) - Digi International ® Inc. (Nasdaq: DGII), ein weltweit führender Anbieter von geschäfts- und unternehmenskritischen Internet-of-Things-Produkten ("IoT"), -Dienstleistungen und -Lösungen, gab heute seine Finanzergebnisse für das erste Geschäftsquartal zum 31. Dezember 2023 bekannt.
Ergebnisse des ersten Geschäftsquartals 2024 im Vergleich zu den Ergebnissen des ersten Geschäftsquartals 2023
- Die Einnahmen beliefen sich auf 106 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 3 % entspricht.
- Die Bruttogewinnspanne betrug 57,6 %, was einem Anstieg von 130 Basispunkten entspricht.
- Der Nettoverlust pro verwässerter Aktie betrug 0,08 US-Dollar, was auf die Abschreibung der Kosten für die Emission von Term-B-Schulden in Höhe von 0,26 US-Dollar zurückzuführen ist, verglichen mit einem Nettogewinn pro verwässerter Aktie von 0,16 US-Dollar.
- Der bereinigte Nettogewinn pro verwässerter Aktie lag bei 0,48 US-Dollar und blieb damit gegenüber dem Vorjahr unverändert.
- Das bereinigte EBITDA betrug 23 Millionen US-Dollar und blieb damit gegenüber dem Vorjahr unverändert.
- Der annualisierte wiederkehrende Umsatz (ARR) betrug zum Quartalsende 108 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 13 % entspricht.
Überleitungen von GAAP- und Non-GAAP-Kennzahlen finden Sie am Ende dieser Mitteilung.
"Mit einem zweistelligen ARR-Wachstum hat Digi zum ersten Mal einen Meilenstein erreicht, bei dem die ARR den Quartalsumsatz übersteigen", sagte Ron Konezny, President und Chief Executive Officer. "Geringere Lagerbestände in Verbindung mit einer Reduzierung der Verschuldung haben unsere Bilanz erheblich verbessert. Wir haben uns vorgenommen, innerhalb der nächsten fünf Jahre einen ARR von 200 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 200 Millionen US-Dollar zu erreichen."
Weitere finanzielle Höhepunkte
- Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 haben wir das im Rahmen unserer früheren Kreditfazilität bestehende befristete Darlehen abgelöst, wobei uns ein einmaliger Aufwand in Höhe von 10 Mio. US-Dollar für die Abschreibung von Schuldemissionskosten entstand. Darüber hinaus leisteten wir Zahlungen auf unsere neue revolvierende Kreditfazilität, wodurch unsere ausstehenden Bruttoschulden zum Quartalsende auf 196 Millionen US-Dollar und die Schulden abzüglich der liquiden Mittel auf 163 Millionen US-Dollar sanken.
- Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 fielen Zinsaufwendungen in Höhe von 5,7 Millionen US-Dollar an, verglichen mit 6,0 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der Rückgang ist auf die Senkung des effektiven Zinssatzes und den Rückgang der ausstehenden Schulden zurückzuführen.
- Der Cashflow aus dem operativen Geschäft belief sich im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 auf 19 Mio. US-Dollar gegenüber 3 Mio. US-Dollar im Vorjahr, was in erster Linie auf die Veränderungen bei den Vorräten im Jahresvergleich zurückzuführen ist.
- Die Nettobestände beliefen sich am Ende des Quartals auf 68 Millionen US-Dollar, verglichen mit 74 Millionen US-Dollar am 30. September 2023. Dies entspricht einer Verringerung um 13 Mio. USD gegenüber dem Stand vor einem Jahr und spiegelt die anhaltenden Bemühungen zur Verwaltung der Lagerbestände wider.
Segmentergebnisse
IoT Produkt & Dienstleistungen
Der Umsatz des Segments im ersten Fiskalquartal 2024 in Höhe von 82 Millionen US-Dollar sank um 3 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des vorangegangenen Geschäftsjahres. Dieser Rückgang wurde durch ein geringeres Verkaufsvolumen bei Console Server und Mobilfunk Produkten verursacht, das teilweise durch ein Wachstum bei OEM-Produkten ausgeglichen wurde. Die ARR zum Ende des ersten Fiskalquartals betrugen 23 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 64% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf das Wachstum der Abonnentenbasis für Console Server-Dienste zurückzuführen, das durch das Wachstum in anderen Geschäftsbereichen ergänzt wurde. Die Bruttogewinnmarge verringerte sich um 110 Basispunkte auf 53,5 % des Umsatzes für das erste Fiskalquartal 2024, was in erster Linie auf ein geringeres Volumen bei Console Server zurückzuführen ist, das teilweise durch ein höheres Volumen und einen höheren Margenmix bei OEM ausgeglichen wurde. Das Betriebsergebnis belief sich auf 10 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 18 % entspricht und in erster Linie auf den Umsatzrückgang zurückzuführen ist.
IoT Lösungen
Der Umsatz des Segments im ersten Fiskalquartal 2024 in Höhe von 24 Mio. US-Dollar sank um 4 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des vorherigen Geschäftsjahres. Dieser Rückgang war das Ergebnis eines rückläufigen Umsatzes bei Ventus-Angeboten, der teilweise durch ein Volumenwachstum bei SmartSense ausgeglichen wurde. Die ARR zum Ende des ersten Fiskalquartals betrugen 85 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 4 % gegenüber dem vorangegangenen Fiskaljahr, der hauptsächlich auf das Wachstum bei SmartSense zurückzuführen ist. Höhere Umsätze und wachsende Margen bei SmartSense führten zu einem Anstieg der Bruttomarge um 950 Basispunkte auf 71,6 % im ersten Fiskalquartal 2024. Das Betriebsergebnis betrug 1,8 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Betriebsverlust von 0,7 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Strategie der Kapitalallokation
Wir beabsichtigen, den Verschuldungsgrad des Unternehmens weiter zu senken und gleichzeitig die Bestände angemessen zu verwalten, da sich unsere Lieferkette weiter normalisiert. Unsere Lagerbestände sind nach wie vor hoch, aber wir glauben, dass diese Investition Digi in den kommenden Quartalen Vorteile beim Betriebskapital bringen wird.
Akquisitionen haben für Digi weiterhin höchste Priorität. Wir werden diszipliniert vorgehen und handeln, wenn wir glauben, dass sich eine Gelegenheit bietet, die wir im Kontext der vorherrschenden Marktbedingungen umsetzen können. Wir entwickeln und überwachen unsere Akquisitionspipeline, und wir beabsichtigen, uns mehr auf Größe und ARR zu konzentrieren.
Ausblick auf das zweite Geschäftsquartal 2024 und das Gesamtjahr 2024
Digi ist weiterhin bestrebt, seine neuen langfristigen strategischen Ziele zu erreichen, nämlich die Verdoppelung der ARR und des bereinigten EBITDA auf 200 Millionen US-Dollar innerhalb der nächsten fünf Jahre. Die robuste Ausführung von Digi in einem großen und wachsenden Markt für das industrielle Internet der Dinge ist beständig geblieben. Unser Ausblick für das Geschäftsjahr 2024 bleibt unverändert, mit einem Wachstum der ARR und des bereinigten EBITDA von 5 % und einem Umsatz, der im Jahresvergleich unverändert bleiben wird.
Für das zweite Fiskalquartal werden die Einnahmen auf 105 bis 109 Mio. US-Dollar geschätzt. Das bereinigte EBITDA wird voraussichtlich zwischen 22,5 und 24,5 Millionen US-Dollar liegen. Der bereinigte Nettogewinn pro Aktie wird voraussichtlich zwischen 0,45 und 0,49 US-Dollar pro verwässerter Aktie liegen, wobei von einer gewichteten durchschnittlichen Anzahl verwässerter Aktien von 37,7 Millionen Aktien ausgegangen wird.
Wir geben Prognosen oder längerfristige Ziele für den bereinigten Nettogewinn je Aktie sowie für das bereinigte EBITDA auf Nicht-GAAP-Basis an. Wir stimmen diese Posten nicht mit den entsprechenden US-GAAP-Kennzahlen ab, da es schwierig ist, ohne unangemessenen Aufwand zahlreiche Posten vorherzusagen, zu denen unter anderem die Auswirkungen von Währungsumrechnungen, Umstrukturierungen, Zinsen und bestimmte steuerliche Ereignisse gehören. Angesichts der Ungewissheit könnte jeder dieser Posten einen erheblichen Einfluss auf die US-GAAP-Ergebnisse haben.
Details zur Telefonkonferenz für das erste Quartal 2024
Wie am 19. Januar 2024 angekündigt, wird Digi die Ergebnisse des ersten Geschäftsquartals in einer Telefonkonferenz am Donnerstag, den 1. Februar 2024 um 10:00 Uhr ET (9:00 Uhr CT) diskutieren. Die Telefonkonferenz wird von Ron Konezny, President und Chief Executive Officer, und Jamie Loch, Chief Financial Officer, moderiert.
Die Teilnehmer können sich für die Telefonkonferenz anmelden unter: https://register.vevent.com/register/BI5fa5a3d6e5ca4856948123f5f6ddf85e. Nach Abschluss der Registrierung erhalten die Teilnehmer eine Einwahlnummer und einen Passcode für den Zugang zur Telefonkonferenz. Alle Teilnehmer werden gebeten, sich 15 Minuten vor Beginn der Konferenz einzuwählen.
Teilnehmer können einen Live-Webcast der Telefonkonferenz über den Investor-Relations-Bereich der Digi-Website, https://digi.gcs-web.com/ oder die Hosting-Website https://edge.media-server.com/mmc/p/tn9spd4c/ abrufen .
Eine Aufzeichnung wird innerhalb von etwa zwei Stunden nach Beendigung der Telefonkonferenz für etwa ein Jahr verfügbar sein. Sie können die Aufzeichnung per Webcast über den Investor Relations-Bereich der Digi-Website abrufen.
Eine Kopie dieser Gewinnmitteilung kann über die Seite "Financial Releases" im Bereich "Investor Relations" auf der Website von Digi unter www.digi.com abgerufen werden.
Für weitere Neuigkeiten und Informationen über uns besuchen Sie bitte www.digi.com/aboutus/investorrelations.
Über Digi International
Digi International (Nasdaq: DGII) ist ein weltweit führender Anbieter von IoT Konnektivitätsprodukten, Dienstleistungen und Lösungen. Wir helfen unseren Kunden, vernetzte Produkte der nächsten Generation zu entwickeln und kritische Kommunikationsinfrastrukturen in anspruchsvollen Umgebungen mit einem hohen Maß an Sicherheit und Zuverlässigkeit einzurichten und zu verwalten. Wir wurden 1985 gegründet und haben unseren Kunden geholfen, mehr als 100 Millionen Dinge zu vernetzen - Tendenz steigend. Weitere Informationen finden Sie auf der Website von Digi unter www.digi.com.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Erwartungen und Annahmen der Geschäftsleitung beruhen. Diese Aussagen sind häufig an der Verwendung zukunftsgerichteter Begriffe wie "antizipieren", "annehmen", "glauben", "fortsetzen", "einschätzen", "erwarten", "beabsichtigen", "können", "planen", "potenziell", "projizieren", "sollten", "anvisieren" oder "werden" oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen zu erkennen. Diese Aussagen beziehen sich unter anderem auf Erwartungen hinsichtlich des Geschäftsumfelds, in dem Digi tätig ist, auf Prognosen über die künftige Leistung, Lagerbestände, wahrgenommene Marktchancen, Zinsaufwendungen und Aussagen über unsere Mission und Vision. Solche Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen und beinhalten bestimmte Risiken, Ungewissheiten und Annahmen. Dazu gehören unter anderem Risiken im Zusammenhang mit dem anhaltenden und unterschiedlichen Inflations- und Deflationsdruck auf der ganzen Welt und der Geldpolitik der Regierungen weltweit sowie die gegenwärtigen Bedenken hinsichtlich einer möglichen Rezession, die Fähigkeit von Unternehmen wie uns, unter solchen Bedingungen ein globales Geschäft zu betreiben, sowie negative Auswirkungen auf die Produktnachfrage und die Zahlungsfähigkeit von Kunden und Lieferanten unter solchen Bedingungen, Risiken im Zusammenhang mit anhaltenden Herausforderungen in der Lieferkette, die sich weiterhin auf Unternehmen weltweit auswirken, Risiken im Zusammenhang mit der Cybersicherheit, Risiken, die sich aus den gegenwärtigen Kriegen in der Ukraine und im Nahen Osten ergeben, der stark wettbewerbsorientierte Markt, in dem unser Unternehmen tätig ist, rasche Veränderungen bei den Technologien, die von uns verkaufte Produkte verdrängen können, sinkende Preise für Netzwerkprodukte, unsere Abhängigkeit von Vertriebshändlern und anderen Dritten für den Verkauf unserer Produkte, die Möglichkeit, dass wichtige Kaufaufträge storniert oder geändert werden, Verzögerungen bei der Produktentwicklung, Ungewissheit über die Akzeptanz unserer Produkte bei den Anwendern, die Fähigkeit, unsere Produkte und Dienstleistungen mit denen anderer Parteien in einer kommerziell akzeptierten Weise zu integrieren, potenzielle Verbindlichkeiten, die entstehen können, wenn eines unserer Produkte Konstruktions- oder Herstellungsfehler aufweist, unsere Fähigkeit, die erwarteten Vorteile von Übernahmen zu integrieren und zu realisieren, unsere Fähigkeit, Rechtsstreitigkeiten zu verteidigen oder zufriedenstellend beizulegen, die Auswirkungen von Naturkatastrophen und anderen Ereignissen, auf die wir keinen Einfluss haben und die sich negativ auf unsere Lieferkette und unsere Kunden auswirken könnten, potenzielle unbeabsichtigte Folgen im Zusammenhang mit Umstrukturierungen, Reorganisationen oder anderen ähnlichen Geschäftsinitiativen, die sich auf unsere Fähigkeit auswirken könnten, wichtige Mitarbeiter zu halten, oder sich anderweitig auf unbeabsichtigte und nachteilige Weise auf unseren Betrieb auswirken könnten, sowie Veränderungen in unserer Umsatzhöhe oder Rentabilität, die aus vielen Gründen, die sich unserer Kontrolle entziehen, schwanken können. Diese und andere Risiken, Unwägbarkeiten und Annahmen, die von Zeit zu Zeit in den von uns bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) eingereichten Unterlagen genannt werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die in Punkt 1A, Risikofaktoren, unseres Jahresberichts auf Formblatt 10-K für das am 30. September 2023 zu Ende gegangene Geschäftsjahr, in den nachfolgenden Unterlagen auf Formblatt 10-Q und in anderen Unterlagen dargelegten Faktoren, könnten dazu führen, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in den von uns oder in unserem Namen abgegebenen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht wurden. Viele dieser Faktoren liegen außerhalb unserer Möglichkeiten, sie zu kontrollieren oder vorherzusagen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen gelten nur für das Datum, für das sie gemacht werden. Wir lehnen jede Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.
Darstellung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen
Diese Mitteilung enthält den bereinigten Jahresüberschuss, den bereinigten Jahresüberschuss je verwässerter Aktie und das bereinigte EBITDA, die jeweils eine Non-GAAP-Kennzahl darstellen.
Wir sind uns bewusst, dass es wesentliche Einschränkungen bei der Verwendung von Non-GAAP-Kennzahlen gibt. Non-GAAP-Kennzahlen sind kein Ersatz für GAAP-Kennzahlen, wie z. B. den Jahresüberschuss, zum Zweck der Analyse der finanziellen Leistungsfähigkeit. Die Offenlegung dieser Kennzahlen spiegelt nicht alle Kosten und Gewinne wider, die von Digi tatsächlich verbucht wurden. Diese Non-GAAP-Kennzahlen stehen nicht im Einklang mit oder sind keine Alternative zu Kennzahlen, die nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt wurden, und können sich von Non-GAAP-Kennzahlen unterscheiden, die von anderen Unternehmen verwendet oder von uns in früheren Berichten dargestellt wurden. Darüber hinaus basieren diese Non-GAAP-Kennzahlen nicht auf einem umfassenden Satz von Rechnungslegungsvorschriften oder -prinzipien. Wir sind der Ansicht, dass Non-GAAP-Kennzahlen insofern Einschränkungen aufweisen, als sie nicht alle Beträge widerspiegeln, die mit unseren gemäß GAAP ermittelten Betriebsergebnissen verbunden sind. Wir sind der Meinung, dass diese Kennzahlen nur in Verbindung mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen zur Bewertung unserer Betriebsergebnisse verwendet werden sollten. Darüber hinaus spiegelt das bereinigte EBITDA nicht unsere Barausgaben, den Bedarf an liquiden Mitteln für den Ersatz abgeschriebener und abgeschriebener Vermögenswerte oder Änderungen oder den Bedarf an liquiden Mitteln für unseren Betriebskapitalbedarf wider.
Wir sind der Ansicht, dass die Angabe des historischen und bereinigten Jahresüberschusses bzw. des bereinigten Jahresüberschusses je verwässerter Aktie ohne Posten wie Auflösung von Steuerrückstellungen, diskrete Steuervorteile, Restrukturierungsaufwendungen und -auflösungen, immaterielle Abschreibungen, aktienbasierte Vergütungen, sonstige nicht-operative Erträge/Aufwendungen, Änderungen des beizulegenden Zeitwerts bedingter Gegenleistungen, akquisitionsbedingte Aufwendungen und Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit Akquisitionen es Investoren ermöglicht, die Ergebnisse mit früheren Zeiträumen zu vergleichen, in denen diese Posten nicht enthalten waren. Die Geschäftsleitung verwendet die oben genannten Non-GAAP-Kennzahlen, um die laufenden Betriebsergebnisse und Trends zu überwachen und zu bewerten und um ein Verständnis für unsere vergleichbare Betriebsleistung zu erhalten. Darüber hinaus haben einige unserer Aktionäre ihr Interesse daran bekundet, finanzielle Leistungskennzahlen ohne die Auswirkung dieser Angelegenheiten zu sehen, die zwar wichtig sind, aber nicht im Mittelpunkt des Kerngeschäfts unseres Unternehmens stehen. Das Management ist der Ansicht, dass das bereinigte EBITDA, definiert als EBITDA, bereinigt um aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, akquisitionsbedingte Aufwendungen, Restrukturierungskosten und -auflösungen sowie Änderungen des beizulegenden Zeitwerts bedingter Gegenleistungen, für Investoren nützlich ist, um unser Kernbetriebsergebnis und unsere Finanzleistung zu bewerten, da es Posten ausschließt, die wesentliche nicht zahlungswirksame oder einmalige Posten sind, die in den verkürzten konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen ausgewiesen werden. Wir sind der Meinung, dass die Darstellung des bereinigten EBITDA als Prozentsatz des Umsatzes nützlich ist, da sie einen zuverlässigen und konsistenten Ansatz zur Messung unserer Leistung von Jahr zu Jahr und zur Bewertung unserer Leistung im Vergleich zu anderen Unternehmen bietet. Wir sind der Meinung, dass diese Informationen dazu beitragen, die Betriebsergebnisse und die Unternehmensleistung ohne Berücksichtigung der Auswirkungen unserer Kapitalstruktur und der Methode, nach der Vermögenswerte erworben wurden, zu vergleichen.
Kontakt für Investoren:
Rob Bennett
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